Se trata de la primera vez que la Comisión aplica dicha regla y los investigadores de dicho regulador federal detectaron 66 ocasiones en las que las firmas multadas vendieron bonos de la Isla a individuos por debajo del mínimo de $100,000 que estaba establecido para proteger a los pequeños compradores. La protección es necesaria porque, como los bonos son riesgosos por encontrarse en terreno de chatarra, se busca que los bonos sean vendidos a compradores más grandes que pueden aguantar las pérdidas que podrían materializarse.
La emisión de $3,500 millones fue la más grande en el mercado de bonos municipales, o gubernamentales, y conllevó también intereses históricamente altos para la trayectoria crediticia de Puerto Rico.
Las firmas involucradas son: Charles Schwab & Co., Hapoalim Securities USA, Interactive Brokers LLC, Investment Professionals Inc., J.P. Morgan Securities, Lebenthal & Co., National Securities Corporation, Oppenheimer & Co., Riedl First Securities Co. of Kansas, Stifel Nicolaus & Co., TD Ameritrade, UBS Financial Services, y Wedbush Securities.
Cada una acordó con la SEC pagar multas de entre $54,000 y $130,000 por violar la regla G-15(f) de la Municipal Securities Rulemaking Board (MSRB) y la sección 15B(c)(1) de la Ley de la SEC. Además, fueron censurados y acordaron revisar sus procedimientos.
La SEC advirtió que su investigación todavía no ha terminado. Su equipo investigador incluye a Joseph Chimienti, Sue Curtin, Heidi M. Mitza, Jonathon Wilcox, Kathleen B. Shields, Kevin B. Currid y Mark R. Zehner.
Las firmas, y correspondientes multas, son:
Charles Schwab & Co. – $61,800
Hapoalim Securities USA – $54,000
Interactive Brokers LLC – $56,000
Investment Professionals Inc. – $67,800
J.P. Morgan Securities – $54,000
Lebenthal & Co. – $54,000
National Securities Corporation – $60,000
Oppenheimer & Co. – $61,200
Riedl First Securities Co. of Kansas – $130,000
Stifel Nicolaus & Co. – $60,000
TD Ameritrade – $100,800
UBS Financial Services – $56,400
Wedbush Securities Inc. – $67,200
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